제시 리버모어의 피라미딩 전략: 두 번째 자금 관리 기법 5가지

제시 리버모어의 피라미딩 전략 중 두 번째 자금관리기법 5편

제시 리버모어의 피라미딩 전략 중 두 번째 자금관리기법에 대한 자세한 내용을 살펴보세요. 자금 관리의 중요성과 효과적인 전략을 배울 수 있습니다.

자금관리 5원칙

제시 리버모어의 투자 원칙에서 자금 관리는 그가 가장 심혈을 기울인 분야 중 하나입니다. 투자에서 자금을 관리하는 것을 돈이 없어 재고가 하나도 없는 상점 주인에 비유하며, 생명줄인 현금을 잘 관리해야 한다고 강조합니다. 자금 관리의 기본 원칙은 다음과 같습니다:

돈을 잃지 마라: 자산을 늘리기 위한 기본 전제는 손실을 최소화하는 것입니다. 추가 매수를 할 때는 반드시 이전 매수보다 높은 가격에서만 매수해야 하며, 항상 분할 매수 전략을 사용해야 합니다. 예를 들어, 20%, 20%, 20%, 40%의 비율로 분할 매수를 계획하고 실행하는 것이 좋습니다.

매수 비율	비율
첫 번째 매수	20%
두 번째 매수	20%
세 번째 매수	20%
마지막 매수	40%

매수 비율을 정해 두라: 매수 비율과 손절매 가격은 사전에 정해 두어야 합니다. 손절매의 기준은 투자 금액의 최대 -10%를 초과하지 않도록 해야 하며, 손실이 예상되는 경우에는 즉시 손절매를 해야 합니다. 이 지점에서 주목해야 할 사항은 최대라는 단어로, 실제로 손실이 10%에 도달하기 전에 직감적으로 결정을 내리는 것이 중요합니다.
예비금 비축: 시장 상황이 자신에게 유리할 때 바로 대응할 수 있도록 예비금을 비축해야 합니다. 약세장이 지속되면 기다리고, 강세장이 시작되면 기회를 잡기 위해 자금을 미리 비축하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 특정 투자 금액의 30%는 항상 예비금으로 따로 떼어 놓는 것이 유리합니다.
이익주는 계속 보유하라: 자신의 판단에 오류가 없다고 생각되면 이익을 조기에 실현하기보다 계속 보유하여 잠재적인 추가 이익을 추구해야 합니다. 이는 자본의 효율성을 극대화하며, 지속적으로 증가하는 이익을 쌓을 수 있는 기회를 제공합니다.
이익금 일부는 예비 자금으로 떼어 두라: 투자로 얻은 이익의 일정 비율을 꼭 예비 자금으로 따로 추려야 합니다. 이는 위험 관리뿐만 아니라 더 큰 기회를 잡기 위한 자금으로 사용될 수 있습니다. 리버모어 자신도 이 원칙을 지키지 않아 큰 후회를 한 적이 있었습니다.

자금관리와 관련한 다른 조언

제시 리버모어의 자금 관리 원칙은 단순히 매수와 매도만을 관리하는 것이 아닙니다. 그는 보다 포괄적인 전략을 제시하며, 이를 통해 성공적인 투자 경험을 쌓아나가는 방법을 제시합니다.

목표이익을 설정하라: 투자 전, 목표 수익을 명확히 설정하는 것은 매우 중요합니다. 그는 이 목표 수익을 위험 보상 비율이라고 부르며, 최소 10%를 권장합니다. 이는 투자자가 매수를 할 때, 명확한 기준을 가지고 매매 결정을 내리도록 돕습니다.
활기 없는 유랑주: 일정 기간 동안 가격 변화가 없는 주식은 신중하게 관찰해야 합니다. 자본이 묶이게 되면 손실이 발생할 수 있으므로, 필요시 청산 결정을 빠르게 내리는 것이 필요한 경우도 있습니다. 이 원칙은 결국 자본의 흐름을 원활하게 하고, 투자 자원의 효율성을 높이기 위함입니다.
불타기(피라미딩 전략): 평균 매입 단가를 낮추기 위한 물타기는 바람직하지 않으며, 오히려 온전한 분할 매수를 통해 평균 매입 단가를 향상시키는 것이 더 효과적입니다. 리버모어는 이러한 전략이 위험하므로, 분할 매수를 지켜보며 여유롭게 대처해야 한다고 강조합니다.
이익은 모든 주식의 근간: 주식 투자의 본질은 결국 기업의 이익입니다. 따라서 리버모어는 철저한 기업 분석을 제안하며, 이익이 주가를 움직이는 가장 중요한 요소임을 강조합니다. 이는 투자자가 선택한 주식의 미래 가치 평가를 위한 기초 자료가 됩니다.

결론

제시 리버모어의 피라미딩 전략 중 두 번째 자금 관리 기법은 단순한 숫자와 매수 비율 관리에 그치지 않고, 철저한 시장 분석과 자기 통제를 필요로 합니다. 각 투자자는 이 원칙들을 숙지하고 실천함으로써 자신의 자금을 효과적으로 관리하며, 더 나은 투자 성과를 이끌어낼 수 있습니다. 자금을 관리하는데 있어 스스로 정한 규칙을 철저히 지키고, 시장과의 조화를 이루는 것이 성공의 열쇠입니다.

자주 묻는 질문과 답변

질문 1: 제시 리버모어의 자금 관리 원칙을 준수하면 어떤 장점이 있나요?

답변: 그의 자금 관리 원칙을 따르면 손실을 최소화하고 이익을 극대화하는 데 도움을 받을 수 있습니다. 이는 투자 결정을 보다 전략적으로 만들고, 감정적 결정을 피하는 데 기여합니다.

질문 2: 자금 관리 기법이 실질적으로 어떻게 작용하나요?

답변: 자금 관리 기법은 투자자가 매수와 매도 시점에서 어떤 원칙을 지켜야 하는지를 명확히 하여, 보다 일관된 투자 규칙을 운영할 수 있도록 돕습니다.

질문 3: 리버모어의 전략에서 가장 중요한 요소는 무엇인가요?

답변: 리버모어의 전략에서 가장 중요한 요소는 돈을 잃지 않는 것입니다. 이는 성공적인 투자에서의 유일한 생존법이며, 장기적으로 안정된 이익을 추구하는 데 필수적입니다.

질문 4: 마켓 환경에 따라 이 원칙은 달라질 수 있나요?

답변: 마켓 환경에 따라 추가적인 조정을 필요로 할 수 있으나, 기본적인 원칙은 여전히 유효합니다. 따라서 시장 상황에 맞게 유연하게 접근하는 것이 중요합니다.